華金助力全國首單民營高速收費收益權ABS成功發行

尊龍凱時金融產業迎來服務實體經濟“開門紅”。近日，由尊龍凱時集團旗下華金股份有限公司作為計劃管理人和銷售推廣機構的“華金-惠莞高速資產支持專項計劃”于深交所成功發行，總規模30億元，期限8年（3+3+2），AAA評級，全場認購倍數高達2.6倍，平均發行利率低至3.9%，創下全國同類型民企ABS（資產化）融資利率新低。本次發行的專項計劃在資產化創新上取得重要突破，成為全國首單集四家AAA級擔保機構聯合增信、全國首單民營高速收費收益權ABS，亦是粵港澳大灣區首單高速公路收費收益權ABS，為金融機構盤活民營高速等類似優質資產提供了切實有效的新思路和優質范例。

“華金-惠莞高速資產支持專項計劃”原始權益人為惠莞高速公路（惠州）投資有限公司，是粵港澳大灣區惠莞高速公路惠州段高速公路（目標項目）建設、運營的民營主體。惠莞高速公路資產優質，位于粵港澳大灣區核心地段，已通車運營約11年，車流量常年處于高速增長狀態。項目基礎資產為由原始權益人在資產交割日轉讓給專項計劃的、原始權益人依法經營的惠莞高速公路在特定期間的車輛通行費收費收益權。

創新、高效、專業，是“華金-惠莞高速資產支持專項計劃”得以成功發行的重要保障。

本次項目基礎資產雖然優質，但華金業務團隊初步接觸該項目后，發現原始權益人存在民營背景、股權分散、融資用途受限等眾多“攔路虎”。業務團隊堅定看好資產，迎難而上，全面深入研究該類資產產品，在產品結構設計、風控體系搭建等方面狠下功夫，創新性提出聯合增信、多檔優先級平層等資產化新模式；積極溝通引入深擔增信融資擔保、中國投融資擔保、興農擔保集團、三峽擔保集團四家AAA級擔保機構等開展合作，為項目透明化管理、本息兌付、優先級資產的售回和贖回等提供優質服務，獲得監管機構、金融機構的高度認可，為民營ABS項目突破重重“關卡”順利發行打下堅實基礎。

凡事預則立不預則廢。本次項目在獲得深交所無異議函“通行證”兩周內即成功發行，與華金提前做足“功夫”息息相關。去年11月份項目申報后，公司業務團隊即刻啟動銷售攻堅，馬不停蹄地在全國各地開展了近百場銷售密集路演。每一場路演結束后，業務團隊還召開答疑會，針對銷售渠道關注的原始權益人民營背景、融資用途以及開放期本息償還保障等難點和痛點進行溝通與即時解答，疏浚渠道資源。

經過不懈努力，“華金-惠莞高速資產支持專項計劃”打破了市場對民營ABS“偏見”，在深交所甫一推出立刻引爆一級市場，出現投資者搶購熱潮，全場認購倍數高達2.6倍，平均發行利率低至3.9%，創下全國同類型民企ABS發行新低。

今后，華金將在尊龍凱時集團統一帶領下，繼續履行現代金融企業的使命擔當，發揮產品創新優勢，與客戶勠力同心，以專業金融服務助力企業發展，并同步加強與集團實業、保理、金融租賃等內部業務板塊的協同效應，進一步助力粵港澳大灣區及橫琴粵澳深度合作區發展，推動各類基礎設施建設。